Що таке DEX-агрегатор?

Основи роботи DEX-агрегаторів

Агрегатор децентралізованих бірж (DEX) – це інструмент, який прагне надати користувачам оптимальні торгові умови шляхом об’єднання ліквідності з різних децентралізованих бірж.

У світі децентралізованих фінансів (DeFi) ліквідність розділена між різними платформами. Така фрагментація може призвести до неефективності та труднощів у торгівлі, особливо для маловідомих альткоїнів з невеликою ринковою капіталізацією.

DEX це саме ті платформи, що мають на меті вирішити цю проблему, об’єднуючи інформацію та ліквідність з різних джерел, що дозволяє користувачам оптимізувати свої операції.

Як працюють агрегатори DEX

Агрегатори DEX функціонують, збираючи дані з різних джерел і представляючи їх користувачеві. Цей процес схожий на те, як веб-сайт Expedia збирає всі дані про ціни на авіаквитки від різних авіакомпаній або в Україні можна взяти за приклад агрегатор цін Hotline, що збирає ціни на товари.

Наприклад, агрегатор DEX може агрегувати ліквідність для користувацьких угод з десятків джерел, включаючи різні децентралізовані біржі в різних блокчейнах. Після визначення оптимальної ціни агрегатор використовує “розумну маршрутизацію ордерів”, щоб оптимізувати загальну прибутковість вашої торгівлі.

Роль інтелектуальної маршрутизації ордерів

Інтелектуальна маршрутизація ордерів (Smart Order Routing) – це функція, яку деякі агрегатори DEX використовують для подальшої оптимізації торгівлі. Замість того, щоб просто надати користувачеві оптимальну загальну біржу або джерело ліквідності для здійснення угоди, інтелектуальна маршрутизація ордерів йде далі, розбиваючи вашу угоду на різні біржі та джерела ліквідності. Це має на меті оптимізувати загальну вартість вашої угоди.

Важливість DEX-агрегаторів на ринку криптовалют

DEX-агрегатори відіграють важливу роль на ринку криптовалют. Ці платформи надають користувачам консолідований і спрощений інтерфейс для доступу до пулів ліквідності різних бірж. Основна функція цих агрегаторів – допомогти користувачам знайти оптимальні умови торгівлі, особливо з точки зору ціни та ліквідності.

Еволюція DEX агрегаторів

Перший агрегатор DEX був створений в рамках конкурсу хакатону в 2019 році. На той час більшість учасників вважали, що агрегована інформація з різних децентралізованих бірж необхідна. Сергій Кунц та Антон Буков створили агрегатор DEX за 18 годин під час хакатону, який згодом став основою для сьогоднішнього – 1inch. Хоча перша версія не була повністю функціональною, вона стала прикладом того, чому агрегатори DEX необхідні як сервіс на основі блокчейну.

З тих пір почалася ера DEX-агрегаторів, яка продовжує розвиватися. Завдяки криптовалютній і блокчейн-революції в особистих і корпоративних фінансах, агрегатори DEX мають велику цінність, дозволяючи інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення щодо своїх угод і свопів, ніж будь-коли раніше. В даний час ці агрегатори найбільш популярні серед великих трейдерів, в той час як роздрібні торговці продовжують управляти операціями за допомогою DEX безпосередньо.

DEX vs DEX-агрегатор

Децентралізовані біржі (DEX) набули значного поширення з моменту свого створення. Незважаючи на те, що децентралізовані біржі та агрегатори децентралізованих бірж дещо схожі, вони суттєво відрізняються одна від одної. Хоча обидві побудовані на технології блокчейн, їхні функції досить відмінні. Обидві платформи сприяють торгівлі та інвестуванню, але кожен по-своєму.

Єдина відмінність між DEX-агрегаторами і DEX полягає в тому, що DEX не завжди надають своїм користувачам можливості виконати своп через брак ліквідності. А ось агрегатори DEX створені для вирішення саме цієї проблеми. Ці агрегатори ліквідності надають своїм трейдерам або інвесторам можливість отримати ліквідність з різних DEX. З іншого боку, вони також пропонують найкращі курси для свопів токенів, які не можуть забезпечити DEX. Втім, інтеграція з агрегаторами DEX часто є вигідною для DEX, оскільки відкриває шлях для додаткових користувачів та обсягів.

Типи агрегаторів DEX

В основному існує два типи агрегації DEX – торговельна агрегація та інформаційна агрегація.

• Торгова агрегація: Основна робота цих агрегаторів полягає в агрегуванні торгів. Вони надають користувачам різні варіанти, щоб вони могли вибрати найкращий маршрут для здійснення найбільш вигідної торгівлі.

• Агрегація інформації: Коли ви торгуєте, єдине, чого ви хочете – це мати доступ до кращої інформації, щоб приймати кращі рішення. Більшість трейдерів покладаються на аналіз даних в режимі реального часу, щоб передбачити рух ринку, тому агрегатори інформації є життєво важливими.

Чому агрегатори DEX користуються попитом?

Найпоширеніша проблема, з якою люди стикаються під час використання мережі Ethereum – це високі тарифи на газ, які негативно впливають на DeFi-протоколи, змушуючи користувачів платити велику суму за торгівлю або обмін токенів. В такому випадку DEX-агрегатори можуть допомогти в забезпеченні найкращих курсів обміну або торгівлі, що може значно знизити витрати на газ. Це головна причина, чому ці агрегатори набувають широкого визнання.

Агрегатори ліквідності також можуть швидше реагувати на нормативно-правові вимоги, видаляючи DEX, які не відповідають вимогам, та впроваджуючи інноваційні фінансові послуги на тих, що відповідають вимогам. Вони можуть забезпечити більшу гнучкість, коли користувачі можуть використовувати найкращі можливості ринку.

Більшість агрегаторів DEX є основними бенефіціарами інновацій DeFi. Вони можуть інтегруватися з будь-якими децентралізованими біржами, що дозволяє їм використовувати безмежний потенціал DeFi за низьку плату. Крім того, вони надають користувачеві безперешкодний досвід “все-в-одному”.

Основні тези статті:

Агрегатор DEX – це сервіс, який об’єднує ліквідність з різних децентралізованих бірж і маркет-мейкерів, допомагаючи користувачам знайти оптимальну ціну для здійснення торгівлі.

Агрегатори DEX функціонують, витягуючи дані з різних джерел, що дозволяє користувачам оптимізувати свої угоди.

DEX-агрегатори відіграють важливу роль у світі криптовалют, надаючи користувачам консолідований інтерфейс для доступу до пулів ліквідності різних бірж.

Майбутнє DEX-агрегаторів

Оскільки ринок криптовалют продовжує розвиватися, DEX-агрегатори, ймовірно, стануть ще більш важливими. Зі збільшенням кількості децентралізованих бірж і зростанням складності DeFi-ландшафту, можливість знайти оптимальні умови торгівлі буде ставати все більш цінною. DEX-агрегатори з їх функцією збору інформації з різних джерел і метою оптимізації торгів прагнуть задовольнити цю потребу.