Що таке crypto OTC і як це працює?

Позабіржова торгівля (англ. Over-The-Counter Trading, або OTC Trading) – це система фінансових технологій, яка уможливлює торгівлю на ринках поза межами звичайної біржі. Crypto OTC здійснюється через посередників, які називаються позабіржовими криптоброкерськими фірмами, на відміну від торгівлі на централізованих платформах. Позабіржова торгівля популярна, оскільки вона забезпечує більшу конфіденційність, ніж публічні біржі, оскільки транзакції відбуваються безпосередньо між покупцями і продавцями без використання книг замовлень.

Загалом, позабіржова торгівля підтримує різноманітну мережу криптовалютних ринків для інвесторів і продавців. Щоб задовольнити своїх клієнтів, позабіржові трейдери постійно шукають покупців і продавців, готових торгувати за розумними цінами. Більше того, їх послідовність, взаємодія та спекуляції дозволяють їм визначити найкращий час для проведення певної транзакції. Таким чином, як тільки покупці або продавці розміщують свої замовлення, позабіржовий трейдер намагається придбати активи, необхідні для завершення запитуваної транзакції.

Як працює позабіржова торгівля криптовалютами

Покупці і продавці торгують один з одним безпосередньо на позабіржових ринках криптовалют, виключаючи звичайні біржі.

Брокер зазвичай виступає посередником в угоді, з’єднуючи покупців і продавців відповідно до їхніх індивідуальних потреб, включаючи кількість і ціну криптовалюти, що обмінюється. Перед початком угоди сторони домовляються про такі умови, як ціна активу, спосіб розрахунків і тривалість угоди.

Позабіржові угоди є більш приватними, ніж біржові, оскільки вони не вносяться до публічних книг замовлень. Брокер забезпечує безпеку транзакції та процедуру розрахунків після узгодження умов. Для розрахунків за угодами можуть використовуватися різні способи, включаючи банківські перекази, послуги ескроу та особисті зустрічі для великих угод.

Позабіржова торгівля популярна серед заможних приватних осіб та інституційних інвесторів, оскільки вона дозволяє здійснювати значні транзакції, не впливаючи на ринкові ціни. Позабіржова торгівля пропонує такі переваги, як гнучкість і секретність, але вона також створює ризики, такі як волатильність цін і дефолт контрагента, саме тому дуже важливо провести ретельну перевірку перед тим, як брати участь у позабіржових операціях.

Стратегії торгівлі на Crypto OTC

Стратегії позабіржової торгівлі криптовалютами включають різноманітні методи, призначені для задоволення конкретних потреб інвестора.

Поширена практика забезпечення ліквідності передбачає, що трейдери виступають у ролі маркет-мейкерів і пропонують купувати або продавати активи за котирувальними цінами. Надаючи ліквідність, ці трейдери сподіваються заробити на різниці в цінах між позабіржовим і біржовим ринками за рахунок спреду між попитом і пропозицією.

Інша тактика – арбітраж, який використовує різницю в цінах між кількома позабіржовими платформами та відкритими біржами. Щоб отримати прибуток від неефективного ціноутворення, арбітражники купують активи за нижчою ціною на одній платформі і продають їх за вищою ціною на іншій. Крім того, деякі трейдери автоматизують позабіржові операції, використовуючи алгоритмічну торгівлю, що сприяє швидкому виконанню та управлінню ризиками.

Крім того, позабіржові трейдери використовують стратегії диверсифікації портфеля та хеджування для зменшення волатильності ринку в рамках управління ризиками. Наприклад, трейдери можуть використовувати деривативні контракти для розподілу ризиків або страхування від несприятливого руху цін, диверсифікуючи свої портфелі між різними криптовалютами.

Також, трейдери повинні використовувати стратегічний таймінг, стежачи за новинами та ринковими моделями, щоб визначити, коли найкраще входити і виходити з ринку. Успішна тактика позабіржової торгівлі передбачає глибоке розуміння динаміки ринку, стратегії управління ризиками та гнучкість у пристосуванні до мінливих ринкових умов, незалежно від того, чи використовують вони тимчасові цінові коливання, чи таємно здійснюють великі блокчейн-торгівлі.

Переваги торгівлі криптовалютами на OTC

OTC пропонує гравцям криптовалютного ринку конфіденційність, ліквідність і гнучкість, що робить її цінною заміною звичайним біржам.

Оскільки позабіржові транзакції відбуваються безпосередньо між сторонами і не вносяться до публічних книг замовлень, вони пропонують вищий рівень секретності порівняно з біржовою торгівлею. Заможні приватні особи та інституційні інвестори, які цінують секретність у своїх угодах, знаходять таку анонімність особливо привабливою.

Крім того, позабіржові ринки зазвичай мають більшу ліквідність, що дає змогу здійснювати великі угоди з незначними коливаннями цін або взагалі без них. Ця ліквідність є результатом здатності позабіржових брокерів ефективно підбирати продавців і покупців навіть для величезних обсягів транзакцій. Однак позабіржові ринки менш прозорі, ніж традиційні біржі, що підвищує ймовірність маніпулювання цінами та інших шахрайських дій.

Крім того, позабіржова торгівля надає сторонам більшу свободу у врегулюванні торговельних відносин, дозволяючи їм налаштовувати умови та процедури розрахунків відповідно до їхніх унікальних вимог. Тим не менш, через відсутність стандартних процедур розрахунків на позабіржових ринках можуть виникати розбіжності та затримки.

Регуляторні аспекти OTC торгівлі криптовалютами

Дотримання протоколів KYC та AML має вирішальне значення для подолання регуляторних складнощів та зменшення ризиків у позабіржовій торгівлі криптовалютами.

Щоб забезпечити дотримання нормативних вимог і знизити ризики, учасники позабіржової торгівлі криптовалютами повинні ретельно враховувати регуляторні міркування. Регулятори з усього світу уважно стежать за позабіржовою діяльністю в міру розвитку ринку криптовалют, намагаючись зупинити незаконні дії, в тому числі шахрайство, відмивання грошей і фінансування тероризму.

Як наслідок, особи, які беруть участь у позабіржовій торгівлі криптовалютою, зобов’язані дотримуватися багатьох регуляторних норм, таких як “Знай свого клієнта” (KYC) та вимоги щодо протидії відмиванню грошей (AML). Ці вимоги часто вимагають моніторингу транзакцій, збору та перевірки даних про клієнтів, а також повідомлення про сумнівну діяльність у відповідні органи.

Позабіржові торгові платформи також можуть потребувати ліцензій або реєстрації в різних органах влади для законної діяльності, що ще більше підвищує вимоги до дотримання нормативних вимог. Учасники екосистеми позабіржової торгівлі криптовалютами можуть сприяти легітимності, довірі та відкритості, дотримуючись регуляторних правил. Це в кінцевому підсумку сприятиме довгостроковому зростанню та життєздатності індустрії.