Управління ризиками в торгівлі криптовалютою

Управління ризиками в криптоторгівлі — це процес ідентифікації, оцінки та контролю потенційних втрат, пов’язаних з коливаннями цін на криптовалюти. Він включає встановлення лімітів на розмір угод, використання стоп-лосс ордерів, диверсифікацію активів, оцінку волатильності ринку та врахування психологічних факторів, щоб мінімізувати збитки і захистити капітал трейдера. Мета управління ризиками в торгівлі криптовалютою — забезпечити стабільність результатів та зменшити ймовірність великих втрат, що особливо важливо на високо волатильному крипторинку.

Перевірені часом стратегії управління ризиками можуть бути застосовані для покращення ваших торгових навичок, мінімізації ризиків та максимізації прибутку на волатильному криптовалютному ринку.

Торгівля криптовалютою стрімко набирає популярності серед широкого загалу та традиційних інвесторів. ‍Однак інвестиції в криптовалюту пов’язані з ризиком волатильності. Як і акції та інші традиційні активи, ціни на криптовалюту змінюються кілька разів на секунду. Крім того, ринок криптовалют працює 24/7 без закриття, а це означає, що ціни змінюються цілодобово.

‍Інші фактори також впливають на ціни, включаючи відкриття ціни, ліквідність ринку, моделі випуску активів і загальний розмір крипторинку, що робить ціни на криптовалюти особливо волатильними.

‍Для криптотрейдерів важливо брати участь в управлінні ризиками в умовах вищезазначених викликів. Правильна стратегія управління ризиками допоможе вам максимізувати прибуток і мінімізувати збитки.

Що таке управління ризиками в криптоторгівлі

Управління ризиками – це процес виявлення та передбачення потенційних торгових втрат, що, в свою чергу, дозволить вам максимізувати свій прибуток. Першим кроком на шляху до створення стратегії управління ризиками є аналіз ризиків, давайте розглянемо основні з них.

Основні ризики в торгівлі криптовалютою‍

Існує кілька ризиків, про які слід знати винахідникам криптовалют:

• Ринковий ризик: Цей термін зазвичай відноситься до волатильності загального крипторинку; він також відомий як систематичний ризик.
• Специфічний ризик: Цей термін описує ризики, що впливають на конкретний актив або область ринку; він також відомий як несистематичний ризик.
• Ризик ліквідності: Ризик ліквідності виникає, коли на актив є занадто багато покупців або занадто мало продавців, що може перешкодити вам торгувати за правильною ціною – або взагалі торгувати.
• Маніпулювання ринком: Скоординована великооб’ємна торгівля, така як «перекачування і скидання» та торгівля «на вимивання», може штучно впливати на торгові дані, ускладнюючи інвесторам прийняття рішення про те, чи дійсно інвестиція варта того, щоб її здійснити.
• Регуляторний ризик: Недостатні або нечіткі регуляторні норми можуть призвести до недостатнього захисту інвесторів, залишити вас з незрозумілими податковими зобов’язаннями або зробити вас вразливими до шахрайства та обману.
• Ризик кредитного плеча: Інвестори наражаються на додатковий ризик втрат, якщо вони торгують з використанням кредитного плеча.
• Інциденти з безпекою: Деякі криптопроекти вразливі до зломів та експлойтів, а це означає, що сильний в інших умовах криптотокен може втратити цінність після інциденту.
• Емоційна торгівля: Страх упустити можливість (FOMO), панічні продажі та агресивна овертрейдингова торгівля можуть вплинути на ваші прибутки і збитки‍.

Коротше кажучи, нездатність відстежувати ринки, нездатність підготуватися до несподіваних подій та імпульсивні торгові рішення покривають багато ризиків, на які наражаються інвестори.

Ключові стратегії для ефективного управління ризиками

Ви можете отримати певний рівень безпеки, просто врахувавши кожен ризик. Однак є кілька стратегій, які дозволяють більш ефективно управляти ризиками. Нижче давайте розглянемо кілька стратегій.

Диверсифікація криптопортфелю

Диверсифікація портфеля передбачає інвестування в декілька криптовалют, а не лише в одну.

Біткоїн (BTC) – найстаріша і найвідоміша криптовалюта. Вона домінує на крипторинку з ринковою капіталізацією $1,3 трлн станом на червень 2024 року. Однак існує багато інших популярних криптовалют, таких як Ethereum (ETH), друга за ринковою капіталізацією криптовалюта.

Якщо ви інвестуєте виключно в BTC, ви можете диверсифікувати свій портфель за допомогою ETH. Таким чином, ви можете обмежити свої втрати, якщо ціни на BTC впадуть – за умови, що ETH не впаде разом з BTC.

Переваги диверсифікації можуть бути обмеженими в даному випадку. Біткойн має високу кореляцію з ETH і рештою крипторинку, що потенційно обмежує переваги цієї стратегії.

Деякі менш відомі альтернативні криптовалюти або «альткоїни» менш корелюють з рештою ринку. На жаль, вони можуть бути навіть більш вразливими до втрат, ніж біткойн, а це означає, що вибір неправильного активу може додати додатковий ризик до вашого портфеля.

Зрештою, найкраще диверсифікувати між визнаними, усталеними і відносно стабільними криптовалютами, незважаючи на обмеження цієї стратегії.

Визначення розміру позиції при торгівлі

Визначення розміру позиції передбачає визначення суми капіталу, яку ви вкладаєте в угоду. Природно, що використання меншої суми капіталу обмежить втрати.

Спеціалісти з Інвестопедії, наприклад, рекомендують вкладати не більше 2% капіталу в будь-яку угоду. Однак інвестори з високою толерантністю або апетитом до ризику можуть використовувати більший капітал. Розмір позиції – це, зрештою, орієнтир для інвесторів, які хочуть обмежити свої втрати.

Співвідношення ризику та винагороди (Risk-Reward)

Співвідношення ризику та винагороди відображає потенційну винагороду, яку інвестор може отримати на кожен вкладений долар. Іншими словами, нижчий коефіцієнт співвідношення ризику та винагороди означає менший ризик для тих самих прибутків.

Розрахунок співвідношення ризику та винагороди може бути складним. Деякі спеціалісти пропонують розраховувати на основі різних факторів, таких як прогнози історичної прибутковості, зважені ймовірності майбутніх результатів і модель оцінки капітальних активів (CAPM).

Однак, представити співвідношення ризику та винагороди дуже просто. Співвідношення 1:5 означає, що інвестор ризикує 1 доларом, щоб заробити 5 доларів, тоді як співвідношення 1:3 означає, що інвестор ризикує 1 доларом, щоб заробити 3 долари.

Співвідношення ризику та винагороди приблизно 1:3 зазвичай вважається низькоризиковим.

Використання технічного аналізу

Технічний аналіз передбачає вивчення цінових даних, графіків, моделей та індикаторів для прогнозування руху цін і розрахунку ризиків та винагород.

Хоча критики стверджують, що технічний аналіз не є точною наукою, багато закономірностей, які використовуються в технічному аналізі, є загальновідомими. Лінії тренду, моделі продовження, розвороти, прапори, трикутники та інші патерни можуть допомогти вам спрогнозувати рух цін.

Безперервне навчання та дослідження

Крипторинки швидко змінюються. Важливі події та події можуть вплинути на існуючі ціни криптовалют, а нові активи можуть з’явитися і потрясти ринок.

Важливо бути в курсі ринкових тенденцій та новин. Корисні ресурси включають

• Агрегатори ринку, такі як CoinGecko та CoinMarketCap
• сайти, орієнтовані на ринок, такі як Seeking Alpha
• Провідні сайти криптовалютних новин, такі як CoinDesk і Cointelegraph
• Багатосайтові стрічки новин, такі як CryptoPanic
• Інформація від криптовалютних компаній, таких як Coinbase Research

Встановлення ордерів стоп-лосс

Ордери стоп-лосс дозволяють інвесторам автоматично здійснювати торгівлю при настанні певних подій – як правило, шляхом продажу активу, коли його ціна падає до певного значення.

Найефективніші ставки залежать від того, чи ви активно торгуєте, чи інвестуєте на довгострокову перспективу. Наприклад, короткострокові інвестори можуть вибрати 5% ліміт і продавати навіть після незначних коливань, тоді як довгострокові власники можуть встановити 20% ліміт і продавати тільки після значного падіння ціни.‍

Незалежно від оптимального ліміту, ордери стоп-лосс є ефективним способом боротьби з тим фактом, що ціни на криптовалюту змінюються швидко і цілодобово.

Використання інструментів управління ризиками

Криптовалютні біржі та торгові платформи пропонують безліч інших інструментів управління ризиками. Наприклад, трейлінг-стоп-ордери (trailing stop orders) – це спеціалізовані стоп-ордери, які рухаються в одному напрямку, щоб зафіксувати прибуток або обмежити збитки, забезпечуючи більшу гнучкість, ніж їх базовий аналог.

Ордери тейк-профіт (take profit), тим часом, автоматично продають частину або всі ваші інвестиції, коли криптовалюта досягає певної ціни, гарантуючи, що ви отримаєте прибуток, коли це можливо.

Як правило, доступ до цих функцій можна отримати через розширений інтерфейс вашої криптовалютної біржі або інтерфейс книги замовлень. Зверніть увагу, що деякі біржі можуть пропонувати не всі функції.

Емоційний контроль і дисципліна

Жоден трейдер не позбавлений емоцій, коли приймає рішення, і є багато аспектів криптовалютного ринку, які можуть впливати на його душевний стан.

Пам’ятайте про методи популяризації криптовалют, які намагаються зіграти на емоціях, таких як страх, невпевненість і сумніви (FUD), страх упустити можливість (FOMO) і хайп. Ви повинні ретельно дослідити кожен проект і токен перед тим, як інвестувати.

Також пам’ятайте про свої власні небажані тенденції та тенденції інших інвесторів – такі як панічний продаж, жадібність і агресивні торгові стратегії. Однак, надмірна обережність також може призвести до бездіяльності. Це може призвести до втрат так само, як і агресивний підхід. Ясний і зважений підхід є ключовим.

Передові методи управління ризиками

Хеджування

Стратегії хеджування дозволяють інвесторам обмежити ризик, зайнявши позицію в протилежному активі.

Іноді хеджування передбачає купівлю активу, який має зворотну кореляцію з початковою інвестицією. Ідеальне хеджування на 100% обернено корелює з початковим активом.

Не завжди можливо знайти криптовалюти, які мають обернено пропорційну кореляцію. Однак існують інші методи хеджування, такі як торгівля деривативами.

Використання деривативів для управління ризиками

Деривативи – похідні інструменти інвестування, які залежать від вартості певної криптовалюти або декількох криптовалют – забезпечують один з підходів до хеджування.

Існує велика кількість деривативів. Наприклад:

• Ф’ючерсні контракти дозволяють вам купити/продати актив за встановленою ціною на певну дату в майбутньому
• Опціонні контракти дають вам право, але не зобов’язання, купити або продати актив до закінчення терміну дії контракту
• Контракти на різницю (CFD) – це контракти, в яких ви погоджуєтеся обміняти різницю у вартості активу між ціною відкриття та ціною закриття
• Безстрокові своп-контракти схожі на ф’ючерсні контракти, але не мають встановленої дати закінчення терміну дії і можуть утримуватися безстроково

Як висновок:

Управління ризиками є ключовою частиною криптотрейдингу, як і в будь-якій іншій формі інвестування.

Використання чітких стратегій, допоможе вам мінімізувати втрати, максимізувати прибуток і врахувати непередбачувані події та рухи ринку.

Окрім простого усвідомлення ризиків, ви можете застосовувати різні базові та розширені стратегії, щоб обмежити свій ризик. Ви можете використовувати такі методи, як диверсифікація та визначення розміру позиції для мінімізації втрат, а також хеджування та деривативи для створення протилежної позиції.

У криптоінвестуванні неможливо повністю уникнути ризику, а прибуток не гарантується. Однак правильні стратегії допоможуть вам отримати максимальну віддачу від вашого інвестиційного портфеля. діють, але не мають встановленого терміну дії і можуть утримуватися необмежений час.

Список використаних джерел:

• payset.io
• investopedia.com